中海物業 02669.HK

截至 2021 年 12 月底止年度，公司股東應佔溢利較去年上升 40.5% 至 9.84 億元，每股基本盈利 29.93 仙，末期息 6 仙。
去年整體毛利按年升 37.3% 至 16.42 億元，毛利率下滑 0.9 個百分點至 17.4%，整體收益按年升 44.3% 至 94.42
億元。
管理建築面積上升 38.9% 至 2.6 億平方米。其中新增項目之 65.8% 來自獨立第三方。

管理層力爭重點城市市場佔有率前三位；在第三方在管面積增加下，預計 2024 年在管面積複合年增長率達
30%，並著眼長遠社區增值服務及非住宅增值服務佔收入約 50%。

物業管理行業於國內仍為其中一個不斷增長行業，但現時大部份公司正受困於母公司流動性及融資問題，而令估值嚴重受壓。

中海物業 02669.HK 受惠母企背景能獨善其身，繼續按公司本身藍圖持續增長，未來亦相信有望把握併購機遇及更多第三方項目機會。




買賣策略

收集 $8.4-8.7  目標 $11-12   止蝕 $7.3


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