新加坡股票

新加坡是亞太地區的重要金融市場之一,其經濟高度依賴對外貿易和位居亞洲的策略性位置,證券市場亦反映了這特性。截至2021年年底,有673家上市企業,總市值近9,000億新加坡元。境外註冊公司佔總數目約40%,比例遠高於其他交易所,當中以大中華區和東南亞企業為主,還有歐美和日韓。
新加坡亦扮演連通東盟經濟體的關鍵角色,東盟經濟規模接近3萬億美元,在新加坡上市的區內企業達80家-馬來西亞47、印尼26、泰國3、緬甸3和菲律賓1),耳熟能詳的包括馬來西亞農產品生產商Wilmar豐益國際 (WMI.SG)、印尼的力寶房託 (LMT.SG)、泰國飲品生產商泰國釀酒 (TBV.SG)、緬甸的Yoma Strategic(YMS.SG) 和菲律賓食品和飲料巨企Del Monte (DMP.SG)。繼日本和澳洲後,新加坡亦是亞太區主要的房地產信託基金上市地點。

與港股相比,新加坡股市不但受惠於東南亞經濟,還有幾個特點值得關注:

  1. 政治和經濟上亦被視為較中立和穩定 - 當前地緣政治和國際局勢緊張相信不短期內改變,新加坡和東南亞能夠受惠,加強前者資產管理和託管的國際金融中心地位;
  2. 油氣、離岸和海事產業 - 雖然新加坡不是資源豐富,但其高技術和鄰近地區海上油氣田的開發,促成了配套產業的發展,例如: 探測和鑽油工程、鑽油台設立和營運、人員和物資運輸、及造船等,業務遠至南美洲。這類股票在中港股市相對較少,它們市值小和對油價升跌及價位的敏感度高。
  3. 高股息率- 憑藉房產信託基金REITs,海峽時報指數的往績股息率3.12%,恆生指數2.45%,S&P新加坡REIT美元總回報指數4.38%。此外,新加坡股市的波動率相對較低。

新加坡交易所 (新交所、Singapore Exchange 或 SGX )

新交所作為新加坡的金融產品交易營運者,提供多種證券及衍生工具類別的金融產品交易和清算服務。它亦積極招攬海外企業來作第一或二上市、發展新產品(例如: 槓桿及反向交易所買賣基金、甚受歡迎的SGX富時A50指數期貨和每日槓桿證書)、近期更引入新上市機制—特殊目的收購公司SPACs等。


新加坡交易所於1999年12月成立,由當時兩間交易場所 - the Stock Exchange of Singapore (SES) 及 the Singapore International Monetary Exchange (SIMEX) - 合併而成。新加坡交易所早在2000年11月在當地證券市場掛牌上市,成為亞太地區第二家上市之交易所。2022年1月20日市值約為102億新加坡元。

證券交易板塊

新交所有三個證券交易板塊,分別為主板(Main Board)、凱利板(Catalist)、還有GlobalQuote、交易所買賣基金和結構性認股權證等,2021年日均成交金額約13億新加坡元。主板是主要交易板塊(成交金額佔87%),主要企業有三大銀行股中的星展銀行DBS Group (DBS.SG)、怡和控股Jardine Matheson(JMH.SG.SG)、凱德投資Capitaland Investment (CLI.SG)、新电信Singtel(SGT.SG)、40多隻房託和物業基金。凱利板,類似香港的創業板,成立於2007年12月7日,主要依據英國AIM市場的模式而建立,專門為當地和國際成長型及進行首次上市或反向收購實現上市的企業而設。由全面保薦人提出和直接監督凱利板企業,而保薦人則獲新交所授權和監管,新交所不設定量化的准入門檻。2021年日均成交額1130萬新加坡元。公司例子: Duty Free International Limited (DFIL.SG) 和 Audience Analytics (AUD.SG)。


在2021年全年成交金額3160億新元中,金融業佔比最高(50.7%,除銀行和金融服務業外,還包括房地產開發和營運,房託和物業基金)、依次為工業類(15.7%)、消費服務(11.5%)、消費產品(6%)、通訊(5.8%)和石油及天然氣類(3.96%)。

2021年行業指數表現

市場指標指數 - 海峽時報指數

海峽時報指數(Straits Times Index)是一項市值加權指數,用於跟蹤新交所市值和流通性最高的30家上市公司之表現,起始於1987年2月12日。每年3月和9月檢討成份股組合。截至2021年12年31日,首十大成份股的總市值為2,112億新元,佔指數71%,五大市值成份股依次為星展銀行DBS Group (DBS.SG, 19.80%), 華僑銀行OCBC Bank (OCBS.SG, 13.43%), 大華銀行UOB (UOB.SG, 11.69%), 新電信Singtel (SGT.SG, 5.88%), 怡和控股Jardine Matheson (JMH.SG, 5.16%)。30隻成份股中有11隻是房產股和房託基金[例如: 城市發展CityDev (CID.SG)、華業集團UOL (UOL.SG)、豐樹工業信託Mapletree Ind Trust (MIT.SG)、星獅物流工業信託Frasers L&C Trust(FRLIT.SG)。另外,當中也有4隻以美元掛牌的怡和Jardine系股份-怡和控股Jardine Matheson(JMH.SG)、怡和合發Jardine Cycle & Carriage (JCC.SG)、置地控股HongkongLand(HKL.SG)和牛奶國際控股DairyFarm(DFH.SG)。

詳情請瀏覽 https://www.sgx.com/zh-hans/indices/products/sti

我們的新加坡聯營公司, Phillip Securities Pte Limited, 成立於1975年。它是新加坡金融管理局的持牌金融機構,新加坡交易所的證券交易會員和新加坡中央托收私人有限公司(CDP)的清算會員。
此外,在2022年1月,其研究團隊的覆蓋專業包括銀行與金融、房地產與房產信託基金、消費品與服務、工業、綜合企業、中小企和技術分析。

因此,相較於其他同業,輝立香港的新加坡證券具有多項優勢:

  1. 富競爭力的網上交易佣金
  2. 孖展融資,比率高達80%或5倍,比率查詢
  3. 支持3種交收貨幣(交易貨幣、港元和美元)。只有客戶在下單時,選擇交收貨幣,就毋須為匯兌而煩惱。
  4. 每年4.25% 新加坡元和美元的孖展融資年利率 (即渣打銀行港元最優惠利率-1%,推廣期內)
  5. 研究報告 (例如: 銀行業和SREITs月報)
  6. 採用直通交易處理程序 / Straight-through Processing (STP) technology -你的訂單會不經人手直達交易所。
  7. 實時串流式第一級別的行情報價訂購服務,請到數據供應商CyberQuote (HK)
  8. 支持網上、流動程式和電話落盤;
  9. 支持大宗和交叉盤交易 (線下方式、要符合本公司的盡職審查和最低交易金額/股份要求)。若交易股數相對於市場成交股數為顯著時,這項特別服務十分有用。
  10. 支持存入實物股票(附有條件,有手續費和其他收費,以個別個案處理)

交易平台

輝立提供新加坡交易所上市股票之網上及手機版的交易服務及即時報價(需向數據供應商,CyberQuote (HK) Limited,註冊成為訂戶,詳情按此或聯絡客戶服務主任+852 2277 6555)。網上交易版面與即時報價合而為一,使你查詢股價之餘,亦可作即時買賣。延遲報價資訊,請瀏覽新交所網頁。新交所的交易代號與本公司的股票代號不同,敬請注意。

交易平台包括以下功能:
  • 買賣指令直達市場,不經人手,快捷妥當,實時更新,在特殊情況下,並不適用於個別證券。
  • 五個自設報價組合。
  • 每個組合可包含多達10種股票之行情資料。
  • 設有不同主題的預設報價組合。
  • 交易處理狀態顯示。
  • 持倉及戶口結餘顯示。
  • 保證金融資比率查詢: 在網上平台容易找到特定的外國證券的保證金比率。
  • 股票篩選器: 輸入你的股票篩選條件,找出具有投資價值的證券。
  • 股票分析器: 提供上市公司的信息,基本的財務概要,技術分析和公司的相關新聞。
  • 網上平台證券圖表: 包括技術分析功能,覆蓋多個外國市場。
  • 股票概要: 一站式資訊,包括: i)基本股票資料;ii)業務及財務撮要;iii)技術分析;iv)財務報表總結;v)同業比較;vi)推薦;vii)相關新聞及其他資訊。

開戶手續

按此 進行個人帳戶網上開戶手續。

交易時間

按此

買賣數量單位

標準交易單位為每手100股。但是,某些產品[例如: 交易所交易基金(ETF)= 5/10/100、美國存托憑證(ADR)=10和固定收益工具=10/100/1,000]可能以其他交易單位進行交易。

另設零股/碎股交易市場讓低於整手買賣單位進行交易,最終成交價可能遠低於整手市場,此服務只接受電話落盤,建議閣下整手買賣盤成交後,才致電外國股票部+852 2277 6678落盤和查詢交易狀態。請注意:於零股交易屬於人工下單,所以會與客戶的網上交易分開計算佣金和費用。

買賣價格輸入需知

股票、房地產投資信託基金(REIT)、商業信託、公司權證

價格範圍(新加坡元) 最小報價單位(新加坡元) 強制下單範圍
< 0.20 0.001 +/- 30個變動價位
>=0.20, < 1.00 0.005
>=1.00 0.01

結構性認股權證、交易所買賣基金和交易所買賣票據、債權證、債券、債權股和優先股、以港元計價的證券、以日元計價的證券的最小報價單位和強制下單範圍,請參閱新交所網頁的「最小報價單位和強制下單範圍」部份。

雖然強制下單範圍只是新交所的預執行機制,但是本公司恕不接受超出強制下單範圍的買賣盤。

股票代碼

新交所為每一上市證券設有專屬交易代號"SingID",如新加坡交易所/SGX的SingID是S68,與輝立和彭博資訊的股票代碼(分別是SGX.SG和SGX SP)不同。本公司只接受以本公司的股票代碼下單和查詢。

如何利用新交所交易代號(SingID)來輝立的股票代碼?

  1. 按此
  2. 在頁面上,按+去尋找簡體字”ISIN編碼”,再按當日的ISIN數據連結
  3. 在數據頁面上尋找SingID,目標SingID應顯示在最後第二欄”Code”內
  4. 請從首欄”NAME”或第三欄”ISIN CODE”資料確認這是目標證券
  5. 複印其最後一欄”TRADING COUNTER NAME"的資料(不包括符號)
  6. 在輝立外國股票交易平臺上,按[尋找股票代號] > 在股票名稱的空格內貼上這TRADING COUNTER NAME,再按[尋找]

熔斷機制

新交所在證券市場中的動態熔斷機制可防止在面臨快速及未加抑制的市場波動時出現混亂。在市場高度波動期間,熔斷機制為投資者提供時間,以消化接受到的資訊並作出明智選擇。

涵蓋範圍

  1. 海峽時報指數成分股/單位
  2. MSCI新加坡指數成分股/單位
  3. 第一參考價格為或超過0.50新元的以下產品: 股票/單位、組合證券、基金、交易所買賣基金和交易所買賣票據

作用原理

  1. 當報入交易系統的訂單可能以超出熔斷價格與買賣盤記錄中的現有訂單配對成功,將啟動熔斷機制。熔斷價格內的交易不會啟動熔斷機制。
  2. 當出現這種情況時,將給予市場5分鐘的冷淨期,在該期間仍可在熔斷價格範圍內執行交易。
  3. 所有現有訂單將不會受影響,新的訂單只要不會出現以超出熔斷價格進行潛在的交易配對,便可繼續錄入買賣盤記錄。
  4. 熔斷價格包括基於適用的參考價格上下浮動10%的上限和下限價格。
  5. 連續交易期間的動態參考價格為截至每次潛在交易前5分鐘的最後交易價格。若在交易日的連續配對時段並未執行交易,動態參考價格將為交易日的第一參考價格。

 

  • 熔斷機制不適用於以下時段: 開市時間、午休時間、收市時間和新上市產品的首個交易日。

 

詳情,請參閱

訂單類型

本公司只接受限價訂單,時段為當天和「到期前有效買賣盤(「GTD盤」)」。

若要下「到期前有效買賣盤 (「GTD盤)」,有效期最長為30個曆日,請:

  1. 詳情閱讀及接納 「重要通知」內的「取消前有效買賣盤 (「GTC盤」)」 及 「到期前有效買賣盤(「GTD盤」)」的下單指引 部份。和
  2. 致電外國股票交易部+852 2277 6678,作電話落盤。

交易貨幣

絕大部份證券的交易貨幣是新加坡元,另外,新交所接受部份證券提供雙貨幣甚至三貨幣交易,它們會有個別SingID和股票代碼。依觀察而言,雙交易貨幣最多的證券為依次為交易所買賣基金、房產信託基金、商業信託和股票。交易貨幣還有美元、港元、歐元、英鎊、澳元和人民幣。三交易貨幣的例子為交易所買賣基金是NIKKOAM-ICBCSG CN BD ETF,交易貨幣有新元、人民幣和美元。請注意,本公司恕不提供一交易貨幣買入證券後,然後以其另一交易貨幣證券賣入。

怎樣知道證券的交易貨幣?

本公司的交易平臺上,輸入正確股票代碼後,貨幣欄會顯示其交易貨幣。另外,新交所網頁內,證券的交易名稱/Trading Name / TRADING COUNTER NAME的最後字串會顯示其交易貨幣。

借貨或賣空

本公司不提供借貨或賣空服務。

零售客戶交易佣金

按此參考本公司相關網頁。

存款須知

按此參閱存款步驟及相關貨幣的存款銀行戶口資料。

房產信託基金(Real Estate Investment Trust “REIT”)、商業信託(Business Trust “BT”)和交易所買賣基金(Exchange Traded Fund “ETF”)是廣受國際投資者歡迎的新交所證券產品。高股息率是REIT和 BT的吸引力,REIT和地產商業信託的平均股息收益率達6.1%#,高於海峽時報指數的3.2%#和新加坡定期存款年利率2.3%

房產信託基金 (Real Estate Investment Trust, REIT)

房地產投資信託基金"REIT"是一類集體投資計劃,透過集中投資於可帶來收入的新加坡及/或海外房地產項目,以向投資者提供定期的收入為目標。新交所上市的REIT,俗稱 "S-REITs”。,S-REITs為了享有稅務優惠措施,它們的派送政策是收入扣除經理人年費、物業管理費、信託人費和其他開支後,必須把每年應課稅收入的最少90%以股息形式定期派發予單位持有人,而房產股的股息政策則以投資者關係和期望管理為主。房地產信託相關的證券產品還有物業信託基金"Property Trusts"和合訂信託基金"Stapled Trusts",後者是由REIT和物業信託基金合訂而成的產品。即使新加坡金融管理局(MAS)因應COVID-19疫情把S-REIT的負債上限由45%調高至50%,但平均負債率為37.2%

截至2022年1月資料#,44隻的S-REIT和地產商業信託在新交所上市,總市值達1150億新元,佔新加坡市值約13%,2021年日均成交金額約2億8300萬新元。S-REITs的資產早已不局限於新加坡,80%S-REITs擁有海外資產,依次為中國、日本、馬來西亞和南韓等,還有美國、英國和歐洲。資產類別十分多元化,依次為多元類、工業、零售、辦公樓、酒店,還有數據中心和醫療保健。房託指數有兩款,富時新加坡房托指數 (FTSE ST REIT Index)和iEdge 新交所房托指數(iEdge S-REIT Index),前者10年總回報率是166.7%,它們與股票和債券的相關度在0.67至0.79之間。2021年內,S-REIT和地產商業信託已完成或擬訂約51個資產收購方案。

除了投資個別S-REIT之外,還可考慮REIT ETF。

1) 100%投資於新加坡境內資產的REIT ETF有兩隻:

  • i) 利安 – 輝立 S-REIT ETF/Lion-Phillip S-REIT ETF (LPSREIT.SG)
  • ii) 南方東英iEdge S-REIT 領先指數 ETF /CSOP iEdge S-REIT Leaders ETF (新元CSRTS.SG /美元CSRUS.SG)。兩者同樣持有28隻S-REITs和半年派息一次,在管資產分別為2億4100萬新元#和1億1500萬新元

2) 包含境外資產的REIT ETF有三隻,它們皆可以新元和美元交易:

  • i) 輝立新交所亞太股息領先 REIT ETF/Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF (新元PHAPS.SG /美元PAREIT.SG) ,以澳洲為主、其次是新加坡和香港,持有31隻REIT,每半年派息。
  • ii) 日興資管-海峽貿易亞洲(日本除外) REIT ETF / NikkoAM-StraitsTrading Asia Ex Japan REIT ETF (新元NASR.SG/美元NKSTA.SG),以新加坡為主,其次是香港、印度和馬來西亞等,持有44隻REIT,每季派息。
  • iii) 大華亞太綠色房地產投資信託ETF / UOB Asia Pacific (APAC) Green REIT ETF (新元UGRNS.SG/美元UGRES.SG),日本和澳洲比重相近,其次是新加坡和香港,持有50隻REIT,每季派息。

新交所的S-REIT資訊豐富,包括價格,各交易名稱的連結頁面和每月「新加坡房托和地產商業信託分析報告

註:資料來源:新交所研究部的2022年1月「新加坡房托和地產商業信託分析報告」

商業信託(Business Trust)

商業信託是指以信託方式成立的商業企業(Business Enterprise),而非公司(Company)。它們兼有公司和信託的元素,為混合結構。商業信託和公司一樣經營和管理一家商業企業;但與公司不同,商業信託不是獨立的法律實體,因為商業信託的受託人被視為信託資產的合法所有者。公司只能從會計利潤中支付股息,而信託不受此類限制,收益分配方面,商業信託可以分配超過會計利潤的現金流量。

因此,商業信託可以從營運現金流中向投資者支付派息,並且適合於涉及較高初始資本支出且擁有穩定運營現金流的業務,如基礎設施和公用事業業務、車輛出租、包租和酒店營運等。好處是讓投資者能直接投資於製造現金流的資產,令巨型資產轉化為高流通性和可負擔的單位。商業信託一般擁有高派息比率的特性和當考慮收購資產時,須遵從信託人-經理人的的協議。信託人-經理人會以積極方式透過業務擴充和收購資產來提高投資回報,他們的激勵機制一般與單位持有人的利益一致。投資商業信託的主要風險在於所持有的資產和其投資焦點,例如:未來派送金額不符預期或業務地區不穩定。成交金額相對較高的商業信託有網聯寬頻信託/NetLink NBN Trust(NETL.SG)、雅詩閣公寓信託/ASCOTT RESIDENCE TRUST(ASTT.SG)和吉寶基礎設施信託/Keppel Infrastructure Trust(CSIT.SG)。

REIT和商業信託之間有什麼區別?

可分為三方面:
i) 監管制度:商業信託受不同制度下的商業信託法管轄。
ii) 責任實體:商業信託由單一的責任實體——信託管理人負責管理,而對於REIT,雖然資產在法律上由受託人所有,但它們由單獨的資產管理人管理。因此,商業信託的信託管理人有雙重責任,即維護份額持有人的利益和管理商業信託。
iii) 稅務:持有新加坡資產的REIT是稅務透明的投資結構,專注於房地產資產,而商業信託就像企業,受所得稅法的約束。

交易所買賣基金(Exchange Traded Fund, ETF)

ETF的性質、功用和種類不多贅述,在新交所上市的ETF多達52隻,不少設有雙幣交易。成交金額相對較大的的三個例子包括: SPDR® Straits Times Index ETF (STIS.SG)、SPDR® Gold Shares (美元GLD.SG)、安碩亞洲高收益債券 (新元 ISAHYA.SG/美元ISAHY.SG)。

新交所網頁價格,各交易名稱的連結頁面 和ETF篩選器

可供融資股票

本公司設有孖展融資股務,查詢詳情你可以:

按揭股票分期

輝立的股票按揭分期計劃,讓客戶以少至30%的資金,就可購入指定名單中的股票。其餘70%資金由輝立提供融資。

有關股票按揭分期計劃,詳情按此

有關按揭融資比率,詳情按此

請注意新交所的交易代號與輝立幷不相同。

資訊類別欄目名稱內容提要
資訊與行情 市况概要 今天資訊|股票指數|市場表現(排行榜)|行業熱點圖|由新交所研究部撰寫「市場最新動態」
價格資訊 按證券交易名稱的連結或輸入新交所代號,可以得到個股詳情和圖表
股票篩選(包括S-REITs, 但交易所買賣基金ETF除外) 1) 可自定多達14個篩選選項和15個資料顯示;
2) 可下載數據;
交易所買賣基金ETF篩選 1) 可自定多達5個篩選選項;
2) 預設3個排列方式
歷史數據(供下載) 1) 過去22個交易日的證券價格及相應的交易更正數據;
2) 賣空數據(本公司不提供借貨和賣空服務);
3) CDP强制購回;
4) ISIN代碼下載鏈接
上市公司 公告  
企業動態/行動(如股息、利息和權益派送等)  
報告(財報等)  
會議日程  
首次公開募股表現(本公司不提供新股認購服務)  
新加坡交易所研究撰寫 市場最新資訊  
上市公司管理層專訪  
市場板塊(每月新加坡房托和地産商業信托分析報告)  
數據報告 新交所股票交易趨勢日報
新交所資金流向報告(每周)
Singapore Equities - The Monthly Digest (Monthly)
市場統計報告(每月) 包括證券和衍生工具市場,只有英文版

 

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