Excel RealTime报价系统为普通投资者提供崭新的先进服务，与市面一般即市报价系统最大分别在于系统的灵活性，因其可配合Microsoft ® Excel或其他试算表的强大计算功能，建立独特的买卖指标以至投资方程式，尤其适用于衍生工具如认股证或期指的合理定价或投资组合的最新状况。

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例子I

引申波幅Implied Volatility IV是评估认股证或期权价格的最重要因素。一般投资者明白引申波幅须根据正股价格计算，但实战上须考虑正股以至认股证买卖差价的影响，引申波幅的计算才有参考价值。

图中见正股买入价(红色)及卖出价(黄色)，认股证或期权买卖价格的在红色范围根据正股买入价计算。反之，认股证或期权买卖价格的在黄色范围根据正股卖出价计算。这样才有合理的认股证与期权的引申波幅计算及比较。灰色的部份是风险数据Delta、Gamma、theta、Vega计算。

例子II

市面一般即市报价系统只能每15秒更新现货指数。在实战上，这少少分别对买卖指数期货或指数认股证投资者可以影响很大。透过即市更新成份股票最后成交价，便可计算即市现货指数，与大市同步。尤其当期货开市而现货尚在竞价时段，更可透过成份股票的竞价估计现货指数开市价，尽占先机。

图中淡绿色范围见成份股最后成交价、买入价、卖出价及加权价。现货指数只是根据最后成交价计算，但往往未能如成份股般反映买入价及卖出价。实战上应考虑以成份股买入价计算参考指数，因为这是现货指数初步的支持。(市价沽货只能以买入价成交)反之，以成份股卖出价计算的参考指数是现货指数的初步阻力。(市价扫货只能以卖出价成交) 图中紫色范围见恒生指数及国企指数的现价、买入价、卖出价及加权价。

图中恒生指数及国企指数的现价、买入价、卖出价及加权价与期货直接比较，高水低水强势弱势一目了然。

例子III

市面一般即市报价系统只能以特定版面报价。Excel RealTime 不单可以于 Excel 建立自己独特的期权报价系统，同时亦可以计算期权的引伸波幅及风险参数。

图中上方是期指报价，下方便是同月份的期灌报价，左下方是 (CALL) 认购期权，右下方是(PUT) 认沽期权。

引申波幅Implied Volatility IV是评估认股证或期权价格的最重要因素。

以 14400 (CALL)认购期权为例，买入卖出价为 92 及 95 ，以 92 点的引伸波幅便为 0.108，95点的引伸波幅便为 0.110，投资者可以快速看到引伸波幅差价。在实战上，投资者可跟据各期权风险参数，如 Deta, Gamma 作组合投资、动态对冲、以至风险管理...等等。

常用字表

引申波幅Implied Volatility

波幅是评估认股证或期权价格最重要的因素。历史波幅根据正股价格历史数据计算出来而引伸波幅从认股证或期权价格本身配合其他客观影响因素如正股价格、行使价、时间值、 利率及派息计算出来。中国移动的波幅明显比中电控股高，所以其认股证或期权引伸波幅亦较高。

Delta

当正股价格变动时对期权价格的影响。若 delta=0.5 就表示当正股价格变动1元时，期权价格会跟着变动 0.5元。

Gamma

Delta 数值随正股价格变动。Gamma是用来衡量 delta 的敏感度。Gamma=0.1就表示当正股价格变动1元时，delta跟着变动 0.1。

Theta

认股证或期权每日的价值耗损。假设正股价格及引伸波幅不变，Theta=0.01就表示明日认股证或期权下跌0.01元。

Vega

引伸波幅变动1%时对认股证或期权价格的影响。

成份股加权价

根据最佳买入卖出价的数量按比例计算中位数

买入价x卖出数量+卖出价x买入数量

买入数量+卖出数量

指数加权价

根据成份股加权价计算，而现货指数则根据最后成交价计算。